财险公司抢滩健康险遇难题：费率风控两端不足

非上市保险公司2018年年报披露接近尾声，蓝鲸保险梳理多家财险公司2018年年报发现，短期健康险业务在拉动财险公司业务规模快速增长的同时，也成为新“致亏点”。

对此，业内人士分析称，一方面，与寿险公司相比，财险公司开展短期健康险业务存“先天不足”，客户群体选择、运营管理、费用控制能力相对较弱；另一方面，为做大规模，部分财险公司低价抢占市场，价格战之下，进一步推高承保风险，更有将健康险市场“蓝海”过度竞争为“红海”的趋势。

对于未来发展，业内人士建议称，财险公司需加强对健康险产品及客群的细分，精细化运营，以及尝试与车险、家财险等产品“打包”出售，提供综合保障。

“淘金”暂未果，财险公司健康险业务亏损成常态

随着公众健康意识的觉醒，近年来国内健康险市场发展迅速，2017年，整个保险业健康险业务原保费收入4389.46亿元，同比增长8.58%；2018年原保费收入5448.13亿元，同比增长24.12%，直接拉动险企业务增长。

值得关注的是，除中小寿险公司发力“掘金”外，财险公司也通过短期健康险业务介入其中。目前，短期健康险业务已在不少财险公司业务构成中占据一席之地，频频出现在保费收入前五大险种之列，但承保情况或不容乐观。

蓝鲸保险梳理发现，目前，已披露年报，且原保险保费收入前五大商业险种出现健康险业务“身影”的财险公司，共计27家。其中，众安在线、建信财险、国元农险、中原农险、易安财险、安心财险6家险企中，健康险已成为保费收入占首位的商业保险。再细究这27家财险公司健康险业务数据，则可发现，21家呈现承保亏损。

举例来看，2018年，安心财险健康险业务快速扩张，保费收入从2017年的0.91亿元上涨至5.96亿元，同比上涨554.23%，跃居为第一大险种的同时，健康险业务承保亏损额，也从0.73亿元扩大至1.31亿元。

中银保险2018年健康险业务同样增长迅速，业务收入同比上涨48.86个百分点，达8.96亿元，承保亏损1.59亿元。在2018年，中银保险车险业务保费收入24.15亿元，承保亏损1.38亿元，健康险业务亏损额已超越车险亏损额，成为致亏最为明显的险种。

除此之外，2018年，长安责任健康险业务承保亏损超过1亿元；易安财险、中原农险分别承保亏损8956.17万元、8865.86万元；众安在线、安诚财险、锦泰财险、众诚汽车保险、黄河财险等13家险企，健康险业务上承保亏损额均在千万以上。

中航安盟、都邦财险、恒邦财险健康险业务实现56万元、464万元、814万元的承保利润；华安财险、建信财险健康险业务承保利润超千万；人保财险健康险业务利润较为可观，2017年承保亏损12.83亿元，2018年扭亏为盈，实现1.79亿元的利润。

扩规模抢市场，利益驱使财险公司“扎推”入局健康险

事实上，大多财险公司健康险业务承保亏损，也是行业发展过程中的一个“缩影”。

“健康险处于抢占市场阶段，竞争已经白热化，险企都将该业务作为一个重要增长点在拓展”，保险业内人士张明明对蓝鲸保险分析称。

对于财险公司而言，短期健康险与其他业务间盈亏相关度低，协同发展可优化业务结构，平滑损益。此外，财险公司在非寿险业务上积累了丰富的客户资源，包括体量庞大的车险用户及企业客户，也给新业务开展提供前期基础。

作为发力非车险的“出口”之一，短期健康险业务可通过线上渠道，快速展业抢占市场，也为制胜之策，加之百万医疗等“网红”产品的刺激，财险公司扎堆入内。

“目前，商业健康险概念较为火热，不排除部分财险公司‘盲从’涉足健康险业务，大家都做我也做”，一家寿险公司健康险业务负责人对蓝鲸保险分析称。

业内人士指出，当前，健康险业务处于“宽进”状态，竞争导向于价格和利率的简单比较，行业拒赔率和赔付率较高。

“假如赔付率超过100%，表明保费利率定价不足，风险把控有所欠缺”，上海财经大学金融学院教授粟芳对蓝鲸保险分析称，“一般而言，产品赔付率80%~85%比较合适，成本率大致在5%~10%，剩余部分利润空间”。

从蓝鲸保险梳理的情况来看，华海财险、日本财险、黄河财险、建信财产、中原农险、安诚财险健康险业务的赔付率都超过100%，分别为130.58%、113.15%、108.79%、107.48%、105.21%、104.13%。

除赔付率高导致亏损外，综合成本率等原因也直接影响承保情况，举例来看，长安责任、众安在线、安心财险健康险赔付率分别为18.77%、26.19%、29.69%，相对较低，但依旧处于承保亏损状态。

“经营费用比较高的话，侧面说明效率不足”，粟芳补充称。由于缺少健康险业务基础，财险公司前期展业成本相对较高。

前端费率低、后端风控弱，财产公司健康险业务两端存不足

从保障基本重疾，到加入轻症，再到支持多次赔付，业内有声音称，消费型重疾险已触碰到价格底线，逐步推高亏损风险。渠道有限、潜在目标客户有限的约束条件下，不少健康险产品只能依靠不断降低价格，扩大保障范围来建立优势，“泛车险化”，成为隐忧之处。

一位专业健康险公司人士对蓝鲸保险说道，与不少财险公司短期健康险亏损情况不同的是，寿险公司相对而言存有利润空间，“二者在产品端差异不大，但在客户群体选择，运营管理、费用控制等方面，寿险公司更有经验和相对优势”。

“为做大规模低价抢占市场，部分财险公司在费率上打‘价格战’”，上述寿险公司健康险业务负责人说道，网销健康险更是为获客、做大流量，进一步压低费率，“但风险天然存在，假如本身费率不足，即便控费能力再强，也容易出现亏损”。

“亏损无非是定价是否合理，风险管理能力够不够，总体来说，财险公司对健康险的经济管理能力较弱”，该负责人补充称。

“做非车险的路子是正确的，但财产公司不可能、也不应该，把短期健康险作为主要险种去发展”，在粟芳看来，财险公司并不应该将健康险割裂出来单独运营，“可以将健康险与车险、家财险结合起来，为个人、家庭提供综合保障”。具体来看，包括尝试在提供家财险同时，为家庭成员提供健康险、意外伤害险等产品，组合销售。

此外，在粟芳看来，对于消费者而言，短期健康险保障相对不足，同时无法保证续保，“从保障的角度来看，消费者更需要长期健康险”。

“目前短期健康险产品与车险产品一样，同质化程度很高，技术含量低”，张明明直言称，在其看来，财险公司可尝试对产品、客群细分，精细化运营，避免将健康险“蓝海”过度竞争为“红海”

[责任编辑：CX真]